Depois de sinais de alerta, PNB Housing Finance cancela seu acordo com o Carlyle de Rs 4.000 crore

A PNB Housing rescindiu os contratos de subscrição de ações celebrados com a Pluto Investments, uma entidade afiliada da Carlyle Asia Partners IV e da Carlyle Asia Partners V, que acarretou um investimento de Rs 3.185 crore.

Financiamento Habitacional PNBUm banner para a oferta de IPO da PNB Housing Finance Ltd. (Arquivos Express)

A ação polêmica do grupo Carlyle, com sede nos Estados Unidos, incluindo o ex-diretor do HDFC Bank e um consultor sênior do Carlyle Aditya Puri, para adquirir uma participação na PNB Housing Finance chegou ao fim, com o conselho da empresa de hipotecas decidindo não prosseguir. com a questão preferencial.



Como The Indian Express relatou em junho, esta transação foi com bandeira vermelha por acionistas minoritários e as ligações de muitos membros do conselho do PNBHF ao Carlyle levantaram questões de conflito de interesses.

A PNB Housing rescindiu os contratos de subscrição de ações celebrados com a Pluto Investments, uma entidade afiliada da Carlyle Asia Partners IV e da Carlyle Asia Partners V, que acarretou um investimento de Rs 3.185 crore.



Fomos informados de que, consequentemente, a Plutão Investments (junto com pessoas agindo em conjunto) iniciará o processo para retirar a oferta aberta feita por eles a Rs 403,22 por ação, disse a PNB Housing em um arquivamento de troca.

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A questão, se tivesse passado, teria tornado o gigante de private equity com sede nos Estados Unidos um acionista majoritário da empresa - passando sua participação de 32% para 50,1% - e derrubado a participação do Punjab National Bank em sua subsidiária de financiamento habitacional de 32,6% a 20,3%.

Em 8 de junho,The Indian Expressrelatou como uma empresa de consultoria de procuração líder, Stakeholders ’Empowerment Services, a pedido de acionistas minoritários, havia sinalizado a transação proposta.

Sobre o preço da ação preferencial em Rs 390, o PNBHF, disse o relatório da empresa, ignorou seus estatutos, que exige que o preço seja determinado pela avaliação de um avaliador registrado.

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Em 14 de junho, o The Indian Express relatou que dos 12 membros do conselho do PNBHF que liberaram a distribuição, pelo menos sete haviam negociado com a gigante de PE dos EUA - incluindo dois funcionários do Carlyle que são diretores nomeados.

Na quinta-feira, o conselho da PNB Housing observou que, devido ao litígio prolongado e à ordem provisória contínua do SAT datado de 21 de junho de 2021, não há clareza sobre a aprovação dos acionistas para realizar a emissão preferencial.

Além disso, as aprovações regulatórias necessárias para a emissão preferencial estão pendentes e não está claro se tais aprovações ocorrerão enquanto os processos judiciais estiverem em andamento, disse a empresa.



Os planos de levantamento de capital da empresa serão adiados ainda mais e tal incerteza continuará. O objetivo principal do conselho é levantar capital para apoiar o crescimento da empresa, e o conselho acredita que a situação atual não atende aos melhores interesses da empresa e de suas partes interessadas, disse a PNB Housing.

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A proposta de emissão preferencial está suspensa há mais de quatro meses - após já terem decorrido mais de dois anos - devido a processos judiciais pendentes no Tribunal de Justiça de Valores Mobiliários.



Em 18 de junho de 2021, o regulador do mercado de capitais Sebi emitiu uma carta ao PNB Housing e determinou que a resolução relativa à emissão de valores mobiliários da empresa no edital da AGE datada de 31 de maio, é ultra-vires dos estatutos da empresa e não deve ser objeto de ação até que a empresa realize a avaliação das ações - conforme prescrito em seu AoA - por um avaliador registrado independente.

Embora a empresa tenha entrado com um recurso no SAT, a autoridade de apelação aprovou uma medida provisória em 21 de junho.



Em sua ordem, embora o Tribunal tenha dado sua aprovação ao PNB Housing Finance para realizar sua assembleia geral extraordinária para a aprovação dos acionistas da distribuição de ações de Rs 4.000 crore para um grupo de investidores liderados pelo Carlyle Group, ele instruiu a empresa a não declarar os resultados de votação que seria realizada em 22 de junho, até novas ordens do tribunal.

Em 9 de agosto, foi anunciada uma sentença dividida, na qual o Presidente da SAT emitiu despacho favorável à empresa e anulou a carta Sebi de 18 de junho, enquanto a ordem do Membro Judicial manteve a carta Sebi.

Além disso, a SAT ordenou que a ordem provisória datada de 21 de junho de 2021 continuasse até novas ordens da SAT.

Enquanto isso, Sebi preferiu apelar da decisão do Presidente da SAT perante o Supremo Tribunal Federal, que atualmente está pendente. Continua a não haver visibilidade ou certeza quanto ao prazo para a determinação judicial das questões jurídicas, em particular porque ainda não foi nomeado um terceiro membro do SAT, disse a PNB Housing.